公司是以现代生物技术为依托，以工厂化方式生产食用菌的现代农业企业，食用菌工厂化生产模式实现了食用菌生产的机械化、标准化、周年化，基本上解决了安全、食品安全等问题。同时，极大地节约了土地资源，其原料主要为农业的下脚料，实现了农业生产循环利用最大化。食用菌工厂化生产实现了不与人争粮、不与粮争地、不与地争肥、不与农争时、不与其他行业争资源，是国家大力支持的朝阳产业。食用菌产品的销售价格存在明显的季节性波动，每年的第二季度是传统的食用菌销售淡季，该季度食用菌产品的销售价格普遍为一年中的波谷。本年第二季度受市场短期内供需失衡的影响，食用菌产品的销售价格同比下降幅度大于往年，造成本年第二季度经营业绩较往年同期下降较为明显。短期来看，本年第二季度食用菌价格新低给公司上半年业绩带来了一定的压力，但经过市场的消化和调节，食用菌产品的价格已于6月下旬逐步开始恢复，部分时候甚至超过了往年同期；长期来看，随着工厂化食用菌产业的竞争加剧，食用菌产品价格的下降会淘汰行业中的落后产能，优势企业将获得更多的市场份额，行业集中度将进一步提高。作为工厂化食用菌行业的龙头企业，公司将利用自身优势，在行业整合的过程中占据主导地位。随着工厂化食用菌行业市场竞争加剧，食用菌行业产业整合机会凸显，公司将利用自身的行业龙头优势，探索食用菌工厂化种植产业及食用菌深加工产业相关的投资、并购的可能性。报告期内，公司实现营业总收入80,728.93万元，同比上升71.87%;归属于母公司净利润为3,118.88万元，同比下降22.60%。报告期内，随着进一步做强做大金针菇产品，公司金针菇日产能900吨，市场占有率提升，公司金针菇行业的龙头地位进一步凸显。报告期内，营销中心在延续市场全覆盖的渠道基础上，由面向点，持续推进重点区域及重点渠道的精耕工作，进一步巩固一线市场话语权。加大了对商超系统、连锁餐饮系统、网络直配系统等现代化通的定点开发，并帮助优秀客户从产品批发商向配供服务商、品牌经营商的转变，构建具有战略协同关系的合作模式；在全国48个城市的商超门店、农贸菜场、社区生鲜店、餐饮店等各类终端销售(消费)网点，以一荤一素一菇，健康膳食365为主题，全面开展菌菇产品消费教育，增强消费者对食用菌产品的认知度，培育消费市场，扩大消费需求，同时提升雪榕产品在上述终端层面的铺货率，树立终端品牌形象，构建终端竞争防御墙。报告期内，公司在菌种提纯复壮、菌种选育、工业流程系统化管理等方面进行技术提升，并加强技术人才的培养，确保公司技术领先地位。公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露第4号——上市公司从事种业、种植业务》的披露要求近年来，食用菌市场需求逐年增加，行业前景广阔，食用菌工厂化种植处于快速发展阶段，行业平均利润率相对较高，吸引了大量资本进入食用菌工厂化种植领域，尤其是原有的食用菌工厂化生产企业快速扩充产能。伴随食用菌工厂化栽培产能的不断，未来国内食用菌市场的竞争更加剧烈，食用菌产品销售价格重心有下移的风险。针对该风险，公司将进一步加强营销力度，巩固现有市场份额；通过完善经营管理，提升产品质量，提高生物率和降低污染率；开展品牌推广，提升雪榕品牌知名度和美誉度，增加公司品牌溢价。食用菌行业整体的供需存在明显的季节性不匹配。供应方面，食用菌行业的产品整体供应是由工厂化栽培的产品和传统农户种植的产品组成，除工厂化栽培食用菌产量不受季节外，传统农户种植的食用菌产品供应受气候影响较大，存在明显的季节性。以金针菇为例，每年上半年气候适宜的条件下产品集中上市，下半年由于气候原因，农户供应量较少。因此，上半年金针菇整体供应量要远大于下半年。需求方面，我国居民在寒冷季节喜爱火锅、麻辣烫等烹饪方式，金针菇等菇类在深秋、冬季以及春节前后消费量较大。因此，公司主要产品金针菇的供应量和消费量存在明显的季节性不匹配，导致每年上半年金针菇产品价格低于下半年，上半年中二季度的价格通常又低于一季度。针对该风险，公司将通过全国布局、实行多品种战略、并努力通过技术创新等方式降低成本，以降低季节性波动对公司经营业绩的影响。随着产能的不断，未来国内食用菌市场的竞争更加剧烈，若食用菌产品价格继续下降，且公司降低成本的努力无法弥补价格下降带来的损失，未来公司营业毛利率可能下降。同时，在贵州工厂的新品种海鲜菇及杏鲍菇已部分投入生产，若上述新品种生产销售未到达预期，可能导致公司面临利润继续下降的风险。针对该风险，公司将加强质量管理，强化产品质量，提升产品品质；优化生产工艺及培养基配方；推进多品种布局，优化产品结构，分散产品风险，降低单一品种价格下降对毛利率和利润的不利影响。公司正处于快速扩张阶段，随着募投项目、泰国项目、甘肃项目陆续实施，产能将继续扩张、经营规模将进一步增长，资产规模将大幅度增加，业务经营规模的不断扩展，对公司经营管理层的管理能力提出更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。针对该风险，公司将继续完善各项管理制度，通过转变管理，提升管理效率，以降低各类管理风险。尽管工厂化栽培食用菌便于建立、实施监督管理机制，从原料、、生产、加工、分装及流通全程可控，从源头上最大限度地避免了病菌、虫害、污染对食用菌的侵害，确保了食品安全。但在原材料采购、库存管理、食品流通环节等环节可能是产品受到污染，带来食品安全风险。公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露第4号——上市公司从事种业、种植业务》的披露要求经过多年的积累，公司自主研发并掌握了食用菌生产所必需的核心技术，专利等知识产权均自主申请，目前公司共拥有71项专利，其中发明专利17项，实用新型专利49项，外观设计专利5项，报告期内，申请中的专利共有23项。公司自主申请技术领先优势体现在以下三个方面：液体菌种、污染率控制、生物率及单瓶产量。其中，最关键的技术指标包括污染率和生物率，公司在这两个指标上都体现了较强的实力。公司使用液体菌种代替固体菌种生产金针菇、真姬菇。在食用菌工厂化栽培领域，液体菌种较固体菌种优势明显。主要体现在金针菇液体菌种较固体菌种优势明显，菌种生产周期较使用固体菌种减少了47-69天，栽培瓶培养发菌和生育出菇的周期较使用固体菌种缩短了约7-13天，整个周期缩短了约54-82天。通过使用液体菌种，真姬菇菌种生产周期较使用固体菌种减少了72-94天，栽培瓶培养发菌和生育出菇的周期较使用固体菌种缩短了约2-12天，整个周期缩短了约74-106天。未来，公司将通过对金针菇等液体菌种的不断改良，扩大其与固体菌种的差距优势，并努力实现公司其他食用菌品种的液体菌种培养。污染率指在食用菌生产的过程中，由于受到杂菌、病虫害污染的栽培瓶数占当批总投入瓶数的比例。影响污染率的具体因素包括生产工艺的高低、参数控制的得当、技术力量的强弱，管理精细程度的深浅等因素。工厂化生产主要分为：菌种生产、配料搅拌、装瓶、灭菌、冷却、接种、培养、搔菌、生育、采收包装10个阶段。在上述前9个生产阶段均可能对栽培瓶造成污染。较低的污染率是栽培技术和专业管理能力成熟的重要标志。食用菌工厂出现大规模污染率，不但会影响食用菌的产量，也会影响食用菌产品的品质，从而影响售价。污染率越低说明投入相同数量的栽培瓶所最终得到的良品数越高，也说明杂菌控制水平越高，相同投入下产出越高。由于公司液体菌种栽培周期较短，菌丝萌发快，客观上降低了杂菌污染的风险；此外公司还采用了独特有效的空间净化设计并制定了健全的污染控制体系，施行了严格的质控管理，公司污染率的控制水平处于同行业领先水平。生物率是衡量食用菌栽培技术和管理水平的重要参数指标，生物率越高说明投入相同重量的原材料所产出的产品越多，单瓶产量越高，也说明栽培技术水平越高，单位产出生产成本越低。在设计产能不变的情况下，提高生物率一方面可以更加有效地利用现有的工厂设施，提高工厂产能利用率；另一方面可以减少单位产出的原材料消耗量，降低产品的单位成本。生物率及单瓶产量反映了工厂化食用菌企业在菌种、培养基配方、生产管理水平、技术工艺流程设计等方面的综合能力。本公司是我国产能最大的食用菌工厂化生产企业，拥有上海、四川都江堰、、山东、广东惠州、贵州毕节六大生产，现有食用菌日产能1,060吨，位居全国之首；其中金针菇900吨，其他菇种160吨，在900公里的运输半径内覆盖了我国近90%的人口。通过合理的全国布局，公司充分发挥了产品更加贴近消费市场、配送物流成本大幅降低、产品保持新鲜品质供应的优势。目前，依托合理的产能布局，公司已在全国布局五个销售大区，建立了覆盖主要人口集中地区的销售网络。相对于销售范围较小的竞争对手，全国布局的销售网络有助于本公司更好地掌握各地食用菌产品的供求信息，在全国范围内统筹调度产品并合理定价，提高销售行为的主动性与可控性，更好地抵御区域性供求失衡的风险。在全国布局的基础上，公司采用助销的销售模式，公司大大加强了与各级经销商之间的客户粘度，使各级经销商即使在食用菌的销售淡季也能保持推广公司产品的积极性，在产能迅速扩张的情况下，仍能消化新增产能。同时，公司产品的品牌知名度也得到了迅速提升。 近期的平均成本为7.95元，股价在成本下方运行。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。 高管及相关人员：顾永康(证券事务代表)减持5700股,占流通盘比例0.0024%,成交价8.18元。范冰冰和王学兵 文章由325棋牌提供发布 |